Banca di eccellenza a sostegno dell'economia reale

Dati al 30 giugno 2025

I risultati del primo semestre 2025 evidenziano la capacità di Intesa Sanpaolo di generare una solida redditività sostenibile, con un utile netto pari a 5,2 miliardi di euro. Si migliora la previsione di un utile netto per il 2025 a ben oltre 9 miliardi includendo le azioni gestionali nel quarto trimestre dell’anno per l’ulteriore rafforzamento della sostenibilità futura dei risultati del Gruppo. 

Intesa Sanpaolo è pienamente in grado di continuare a operare con successo in ogni scenario grazie ai punti di forza che contraddistinguono il Gruppo, tra cui:

• la redditività resiliente, dovuta anche alla gestione integrata dei ricavi per creare valore che in particolare si è tradotta nel primo semestre del 2025 - rispetto al primo semestre del 2024 - in una crescita del risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value in grado di compensare buona parte del calo degli interessi netti;
• la solida patrimonializzazione, con un Common Equity Tier1 ratio in crescita di 65 centesimi di punto nel primo semestre 2025 al 13,5%⁽¹⁾, e lo status di Banca a “zero NPL”;
• i significativi investimenti in tecnologia e l’elevata flessibilità nella gestione dei costi operativi, anche a seguito dell’accelerazione nella trasformazione tecnologica (63% degli applicativi già cloud-based); 9.000 persone del Gruppo in uscita entro il 2027 (circa 500 milioni di euro di risparmi nelle spese del personale a regime dal 2028), con:
  • l’accordo sindacale riguardante l’Italia, per 4.000 persone prossime all’età pensionabile in uscita volontaria entro il 2027, di cui 2.350 entro il 2025 (circa 1.950 già uscite nel primo semestre), e 3.500 giovani da assumere entro il primo semestre 2028 (circa 390 già assunti nel primo semestre 2025), di cui 1.500 Global Advisor per le attività commerciali nella rete in particolare nel Wealth Management & Protection (circa 240 già assunti nel semestre);
  • entro il 2027, mediante turnover naturale, 3.000 uscite per le persone in Italia, di cui 1.000 entro il 2025 (circa 400 già uscite nel primo semestre), e 2.000 uscite nette nelle controllate internazionali, di cui 500 entro il 2025 (circa 350 già avvenute nel primo semestre);
• la leadership nell’attività di Wealth Management, Protection & Advisory, con oltre 900 miliardi di euro di raccolta diretta e risparmio amministrato della clientela per alimentare la crescita del risparmio gestito.

Per quanto riguarda la tecnologia, con un apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025 pari a circa 500 milioni di euro, non previsti nel Piano di Impresa 2022-2025⁽²⁾:

• nuova piattaforma tecnologica nativa cloud (isytech), già disponibile per la clientela retail mass market con la nuova banca digitale Isybank e in progressiva estensione al resto del Gruppo: 4,6 miliardi di investimenti IT già effettuati e circa 2.350 specialisti IT già assunti, con un apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025 pari a circa 150 milioni, non previsti nel Piano di Impresa;
• nuovi canali digitali:
  • Isybank, la banca digitale del Gruppo con un modello di business di cost/income inferiore al 30% e circa un milione di nuovi clienti entro il 2025 - con un apporto aggiuntivo di circa 200 milioni di euro al risultato corrente lordo entro il 2025 - non previsti nel Piano di Impresa: circa 740.000 conti già aperti da nuovi clienti;
  • Fideuram Direct, la piattaforma di Wealth Management digitale per il Private Banking, con circa 150.000 clienti nel 2025 (circa il 20% dell’attuale clientela di Fideuram): già circa 79.000 clienti e 3,1 miliardi di euro di attività finanziarie della clientela al 30 giugno 2025; collaborazione con BlackRock per l’estensione della piattaforma ai clienti europei Private e Affluent iniziando con Belgio e Lussemburgo;
• intelligenza artificiale, con circa 150 App e 300 specialisti nel 2025 (già 111 App e circa 230 specialisti al 30 giugno 2025) e circa 100 milioni di euro di apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025, non previsti nel Piano di Impresa, senza considerare ulteriori benefici potenziali derivanti dall’adozione di soluzioni di Generative AI.

Per quanto riguarda la leadership nell’attività di Wealth Management, Protection & Advisory, Intesa Sanpaolo può avvalersi di un’unicità di fattori abilitanti per la crescita dei ricavi derivante da questa attività:

• gli strumenti digitali d’eccellenza;
• le distintive reti di consulenza, con circa 17.000 persone dedicate⁽³⁾ previste in crescita a circa 20.000 entro il 2027;
• le fabbriche di prodotto assicurative e dell’Asset Management interamente controllate;
• i circa 1.400 miliardi di euro di attività finanziarie della clientela presso il Gruppo;
• le attività finanziarie della clientela gestite tramite i servizi di consulenza a 360 gradi offerti dalla Divisione Banca dei Territori e dalla Divisione Private Banking, che ammontano a 152 miliardi di euro al 30 giugno 2025, in crescita di 24 miliardi rispetto al 30 giugno 2024;
• l’assetto organizzativo a presidio della crescita dei ricavi da commissioni del Gruppo, in particolare con la struttura Wealth Management Divisions e la Cabina di regia “Fees & Commissions”.

Il solido andamento economico e patrimoniale del semestre si è tradotto in una significativa creazione di valore per tutti gli stakeholder, fondata anche sul forte impegno ESG del Gruppo. In particolare:

• significativo ritorno cash per gli azionisti: circa 3,7 miliardi di dividendi maturati nel semestre (di cui circa 3,2 miliardi previsti come acconto dividendi da distribuire nel prossimo novembre), che si aggiungono al buyback pari a 2 miliardi di euro avviato a giugno 2025;
• 3,2 miliardi di euro di imposte generate;
• espansione del programma cibo e riparo per le persone in difficoltà (60,3 milioni di interventi tra il 2022 e il primo semestre 2025);
• rafforzamento delle iniziative per contrastare le disuguaglianze e favorire l’inclusione finanziaria, sociale, educativa e culturale (23,4 miliardi di euro di credito sociale e rigenerazione urbana tra il 2022 e il primo semestre 2025);
• contributo pari a circa 1,5 miliardi di euro di costi complessivamente nel quinquennio 2023-2027 al supporto di iniziative per far fronte ai bisogni sociali (di cui 0,8 miliardi di euro già inclusi nei risultati del 2023, del 2024 e del primo semestre 2025 e la restante parte inclusa pro-quota nella prospettiva di utile netto per l’intero anno 2025), con circa 1.000 persone dedicate a supportare le iniziative.

Forte impegno ESG, con un posizionamento ai vertici mondiali per l’impatto sociale e grande focus sul clima.

Intesa Sanpaolo è l’unica banca italiana inclusa nei Dow Jones Best-in-Class Indices⁽⁴⁾ e nella CDP Climate A List e unica banca italiana, prima banca in Europa e seconda al mondo nel 2025 Corporate Knights “Global 100 Most Sustainable Corporations in the World Index” e prima tra le banche del peer group nelle valutazioni di Sustainalytics. Inoltre, Intesa Sanpaolo:

• è stata riconosciuta come prima banca e settima società al mondo e unica banca in Italia tra le 100 aziende più inclusive e attente alla diversità nel FTSE Diversity & Inclusion Index - Top 100;
• a marzo 2025 è stata inclusa nell’ Equileap Top Ranking 2025 tra le migliori 100 aziende al mondo per equità di genere;
• è stata la prima tra i maggiori gruppi bancari italiani a ottenere la certificazione per la parità di genere “Prassi di Riferimento (PDR) 125:2022”, prevista dal PNRR, per l’impegno nella diversity & inclusion.

Le scelte strategiche perseguite hanno permesso a Intesa Sanpaolo di confermarsi come uno dei gruppi bancari più solidi a livello internazionale, i cui punti di forza sono altresì costituiti da una robusta liquidità, una forte capacità di funding e un leverage contenuto.

Con riferimento alla liquidità, Intesa Sanpaolo si caratterizza per:

• un’elevata liquidità prontamente disponibile (inclusi gli attivi stanziabili presso le Banche Centrali ricevuti a collaterale ed esclusi quelli dati a collaterale), pari a 209 miliardi di euro a fine giugno 2025;
• un elevato ammontare di attività liquide (comprendenti la liquidità prontamente disponibile - esclusi gli attivi stanziabili ricevuti a collaterale - e gli attivi stanziabili dati a collaterale), pari a 285 miliardi di euro a fine giugno 2025;
• indicatori di liquidità ampiamente superiori ai requisiti normativi: Liquidity Coverage Ratio pari a 145%⁽⁵⁾ e Net Stable Funding Ratio pari a 121%⁽⁶⁾;
• fonti di raccolta stabili e ben diversificate, con raccolta diretta - bancaria - da clientela (inclusi i titoli emessi) costituita per il 77% dalla componente retail;
• raccolta a medio lungo termine wholesale per 2,6 miliardi di euro nel primo semestre 2025, nel cui ambito operazioni benchmark di Additional Tier 1 per un miliardo di euro, di Tier 2 per 0,5 miliardi di euro da parte di Intesa Sanpaolo Assicurazioni e di obbligazioni bancarie garantite per 0,5 miliardi di euro da parte di VUB Banka (per l’86% collocate presso investitori esteri⁽⁷⁾).

L’indicatore MREL ratio, calcolato su Risk Weighted Assets, al 30 giugno 2025⁽⁶⁾ è pari a 36,9% per il totale e a 22,6% per la componente subordinata (pari rispettivamente a 36,4% e 22,1% non includendo nel capitale alcun utile del primo semestre 2025), rispetto a requisiti pari rispettivamente a 25,5% e a 18% comprensivi di un Combined Buffer Requirement pari a 4,5%.

Il leverage ratio al 30 giugno 2025 (che include le esposizioni verso la Banca Centrale Europea) è pari a 6% (5,8% non includendo nel capitale alcun utile del primo semestre 2025), valore tra i migliori nel confronto con i principali gruppi bancari europei.

Intesa Sanpaolo è un acceleratore della crescita dell’economia reale: circa 42 miliardi di euro di nuovo credito a medio-lungo termine nel primo semestre 2025 (+33% rispetto al primo semestre 2024), con circa 29 miliardi in Italia (+44% rispetto al primo semestre 2024), di cui circa 25 miliardi erogati a famiglie e piccole e medie imprese (+41% rispetto al primo semestre 2024); circa 1.260 aziende italiane riportate in bonis da posizioni di credito deteriorato nel primo semestre 2025 e circa 145.000 dal 2014, preservando rispettivamente circa 6.300 e 726.000 posti di lavoro.

⁽¹⁾ Rispetto al 12,8% a fine 2024 pro-forma deducendo l’impatto negativo di Basilea 4
⁽²⁾ Apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025, derivante da isytech, Isybank, Fideuram Direct e Intelligenza Artificiale, che compensa l’impatto dell’inflazione più elevata e del rinnovo del contratto di lavoro
⁽³⁾ Consulenti finanziari, Private Banker, Global Advisor (con contratto ibrido, combinato tra rapporto di lavoro dipendente a tempo indeterminato part-time e rapporto di lavoro autonomo in capo alla stessa persona), gestori per la clientela Exclusive, gestori per la clientela Affluent e gestori nella Filiale Digitale
⁽⁴⁾ Precedentemente denominati Dow Jones Sustainability Indices
⁽⁵⁾ Media degli ultimi dodici mesi
⁽⁶⁾ Dati gestionali preliminari
⁽⁷⁾ Non considerando 0,5 miliardi di euro di obbligazioni bancarie garantite emesse da VUB Banka